La más reciente edición de la revista «Revista LATAM» de Baker Tilly, publicada en diciembre de 2025, ofrece un panorama detallado de las transformaciones fiscales que están configurando el entorno de negocios en América Latina. A través de análisis de expertos, la publicación aborda reformas clave en Brasil, Colombia, Costa Rica, Guatemala, Paraguay y Uruguay, destacando un impulso regional hacia la modernización, la transparencia y la atracción de inversiones.
Análisis por País
A continuación, se presenta un resumen de las principales novedades tributarias incluidas en la publicación:
Brasil: Se introduce una reforma significativa al Impuesto sobre la Renta con el Proyecto de Ley 1.087/2025, que entrará en vigor el 1 de enero de 2026. Los puntos clave incluyen una exención para personas físicas con ingresos mensuales de hasta R$ 5.000, una nueva tasa de retención del 10% sobre la distribución de utilidades y dividendos que superen ciertos umbrales, y la creación de un Impuesto a la Renta Mínima (IRPFM) para individuos con altos ingresos anuales.
Colombia: Con el objetivo de incentivar al sector exportador, el gobierno ha reglamentado los Certificados de Reembolso Tributario (CERT). Este instrumento, aplicable a exportaciones de bienes y servicios específicos realizadas en 2025 y 2026, otorga un crédito fiscal del 3% del valor FOB para bienes y del 2% para servicios, canjeable por diversos impuestos nacionales.
Costa Rica: El país avanza en su modernización fiscal con la implementación de la plataforma TRIBU-CR. Este nuevo sistema representa un cambio estructural hacia la digitalización y el análisis de datos en tiempo real, integrando facturación, declaraciones y otra información tributaria. La reforma exige una mayor rigurosidad por parte de las empresas, con declaraciones de IVA y de operaciones con terceros que ahora serán mensuales.
Guatemala: La Superintendencia de Administración Tributaria (SAT) ha intensificado su fiscalización en materia de precios de transferencia. El nuevo enfoque se basa en el uso de big data y tecnología, a través de herramientas como la Facturación Electrónica en Línea (FEL) y auditorías integradas. La SAT está poniendo especial atención a las transacciones entre partes relacionadas locales, buscando detectar esquemas que erosionen la base imponible del país.
Paraguay: Para fortalecer su clima de negocios, se ha promulgado la Ley N.º 7.548/2025, que establece un nuevo y más competitivo régimen de incentivos fiscales para la inversión. La ley ofrece exoneraciones de impuestos aduaneros, IVA, Impuesto a la Renta de No Residentes (INR) e Impuesto a los Dividendos y Utilidades (IDU) para proyectos que cumplan con ciertos montos de inversión, consolidando al país como un destino atractivo para el capital nacional y extranjero.
Uruguay: Se encuentra en discusión parlamentaria un proyecto de Ley de Presupuesto que propone cambios relevantes con vigencia a partir de enero de 2026. Entre las modificaciones se incluye el gravamen a rentas de capital inmobiliario obtenidas en el exterior, una mayor transparencia fiscal para sociedades extranjeras con residentes uruguayos, y la incorporación del Impuesto Mínimo Global del 15% para multinacionales, en línea con las directrices de la OCDE. Además, se ajustan las condiciones para acceder al beneficio de «Tax Holiday».
En conjunto, estas reformas reflejan una tendencia regional hacia sistemas tributarios más robustos, digitalizados y alineados con estándares internacionales, presentando tanto desafíos como oportunidades para los contribuyentes en América Latina.
